Volkswagen Group วางแผนที่จะจดทะเบียนธุรกิจรถสปอร์ตหรูของ Porsche ในตลาดหลักทรัพย์แฟรงก์เฟิร์ตในวันที่ 2 กันยายน
นี่คือข้อเท็จจริงสำคัญเกี่ยวกับโครงสร้างของรายชื่อ:
ทุน
ทุนเรือนหุ้นของปอร์เช่ถูกแบ่งออกเป็นสองส่วน: หุ้นสามัญ 455.5 ล้านหุ้นและหุ้นบุริมสิทธิจำนวนเท่ากัน รวมเป็นจำนวน 911 ล้านหุ้น ซึ่งเป็นรูปแบบที่โดดเด่นที่สุดของบริษัท
หุ้นสามัญมีสิทธิในการออกเสียง ซึ่งมีความสำคัญกับคำถามที่ว่าใครเป็นผู้ควบคุมบริษัท
หุ้นบุริมสิทธิไม่มีสิทธิออกเสียง แต่ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินปันผลเพิ่มเติมครั้งละ 0.01 ยูโร เพิ่มเติมจากเงินปันผลทุกรายการที่บริษัทจ่ายให้กับหุ้นสามัญ
รายชื่อในตลาดหุ้นจะใช้กับหุ้นบุริมสิทธิเท่านั้น
VW ขายอะไร
VW Group วางแผนที่จะขาย 25% บวกหนึ่งหุ้นสามัญใน Porsche AG (ธุรกิจรถยนต์ปอร์เช่) ให้กับ Porsche SE ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ควบคุมโดยตระกูล Piech และ Porsche ทำให้พวกเขาเป็นชนกลุ่มน้อยในแบรนด์ Porsche อย่างมีประสิทธิภาพ
VW ยังวางแผนที่จะขายหุ้นบุริมสิทธิ 25 เปอร์เซ็นต์ในตลาด กาตาร์ ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับสามของโฟล์คสวาเกน ให้คำมั่นที่จะซื้อหุ้น 4.99 เปอร์เซ็นต์แล้ว โดยปล่อยให้อีก 20.01 เปอร์เซ็นต์ หรือ 10% ของทุนทั้งหมดของปอร์เช่ ให้กับนักลงทุนรายอื่น
Porsche SE ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ VW Group และผู้มีสิทธิออกเสียงส่วนใหญ่อยู่แล้ว จะจ่ายเบี้ยประกันภัยร้อยละ 7.5 สำหรับหุ้นสามัญของบริษัทที่สูงกว่าราคาเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิ
VW จะได้รับเท่าไหร่?
สมมติว่าช่วงการประเมินมูลค่า 70 พันล้านถึง 80 พันล้านยูโร (70-80 พันล้านดอลลาร์) รายได้สำหรับ VW Group อาจอยู่ระหว่าง 18.2 พันล้านถึง 20.8 พันล้านยูโร
ในกรณีที่การเสนอขายหุ้นประสบความสำเร็จ VW จะเรียกประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญในเดือนธันวาคม โดยจะเสนอให้จ่ายเงิน 49% ของรายได้ทั้งหมด หรือ 8.9 พันล้านถึง 10.2 พันล้านยูโร ให้แก่ผู้ถือหุ้นในต้นปี 2566 เพื่อเป็นเงินปันผลพิเศษ
ใครจะเป็นผู้ควบคุมปอร์เช่?
VW Group และ Porsche SE จะร่วมกันเป็นเจ้าของหุ้นสามัญทั้งหมดของ Porsche AG ในสัดส่วน 75 เปอร์เซ็นต์ ลบหนึ่งหุ้น-25 เปอร์เซ็นต์ บวกหนึ่งการแบ่งหุ้น
โดยรวมแล้ว 75% ลบหนึ่งหุ้นสามัญของทุนเรือนหุ้นทั้งหมดของ Porsche AG จะเป็นของ Volkswagen Group หลังจากการเสนอขายหุ้น IPO
Porsche SE จะเป็นเจ้าของ 12.5% บวกหนึ่งหุ้นสามัญของทุนทั้งหมดของ Porsche AG ในขณะที่กาตาร์จะเป็นเจ้าของ 2.5% ส่วนที่เหลืออีก 10 เปอร์เซ็นต์จะเป็นแบบลอยตัว
