Chris Martin รู้ว่าเขาต้องการรถที่ใหญ่ขึ้นเมื่อการคลอดลูกคนที่สี่ใกล้เข้ามา แต่เขาและภรรยาต้องเสียเงิน $14,000 ไปกับรถสองคันที่อยู่ใต้น้ำ

ทั้งคู่จึงเสนอข้อตกลงแบบสองต่อหนึ่งที่ไม่ธรรมดากับตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ในพื้นที่แอตแลนตาในปี 2020 โดยซื้อขายรถทั้งสองคันเพื่อซื้อ Ford Explorer แบบสามแถว เงินกู้ทั้งหมดของพวกเขาหลังจากแยกตัวประกอบในส่วนของทุนติดลบ สัญญาบริการ ค่าธรรมเนียม และค่าใช้จ่ายอื่นๆ เพิ่มขึ้นเป็น 66,000 ดอลลาร์สำหรับ Explorer ที่ 49,000 ดอลลาร์

แม้ว่าหนี้สินจะคืบหน้าไปมาก แต่เขาก็รู้สึกไม่สบายใจ “ฉันไม่ต้องการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับรถยนต์ที่ฉันไม่มีอีกแล้ว” มาร์ติน วิศวกรข้อมูลวัย 36 ปีกล่าว การสะสมในส่วนที่เป็นลบ — หรือจำนวนหนี้ที่เกินกว่ารถยนต์คันหนึ่ง คุณค่า — กำลังสร้างความตื่นเต้นให้กับผู้บริโภคและสร้างความตื่นตระหนกในอุตสาหกรรม แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่ผู้ขับขี่จะมีส่วนทุนติดลบ แต่ดีลเลอร์บางรายกล่าวว่ามีผู้คนจำนวนมากขึ้นที่มาถึงล็อตของตนที่มีมูลค่าสูงถึง 10,000 ดอลลาร์ใต้น้ำ หรือ “กลับหัวกลับหาง” จากการแลกเปลี่ยนของพวกเขา พวกเขากำลังซื้อในราคาที่สูงลิบลิ่วและรีดหนี้จากรถคันหนึ่งไปอีกคันหนึ่งและแม้แต่คันที่สาม โดยทั่วไปเงินกู้จะยืดออกไปถึงเจ็ดปี

Ivan Drury ผู้อำนวยการฝ่ายข้อมูลเชิงลึกของ Edmunds นักวิจัยตลาดรถยนต์กล่าวว่า “ในขณะที่มูลค่าการแลกเปลี่ยนเริ่มเย็นลง ในแต่ละเดือนจะมีผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ “หากผู้ซื้อรถชาวอเมริกันเลิกนิสัยซื้อซ้ำเร็วเกินไป เราจะเห็นกระแสหุ้นติดลบสูงขึ้นเรื่อยๆ”

แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยในปีนี้ แต่ผู้บริโภคก็มีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาในการชำระสินเชื่อรถยนต์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ วางแผนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป อัตราดอกเบี้ยรถยนต์ใหม่โดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 6.9 เปอร์เซ็นต์ในเดือนมกราคมจาก 4.3 เปอร์เซ็นต์ในปีก่อนหน้า ตามข้อมูลของ Edmunds ด้วยราคารถยนต์ที่ยังคงเพิ่มสูงขึ้น ความต้องการในระดับสูงและปริมาณสินค้าคงคลังค่อนข้างต่ำ บริษัท Ford Motor Co., General Motors Co. และผู้ผลิตรถยนต์รายอื่น ๆ ยังคงทำกำไรได้มหาศาล

การชำระเงิน $1,000

สำหรับคนอเมริกันทั่วไป รถใหม่อยู่ไกลเกินเอื้อมมากขึ้นเรื่อยๆ ปัจจุบัน 2 ใน 13 คนกำลังผ่อนรถเดือนละ 1,000 ดอลลาร์ขึ้นไป สำหรับหลายๆ คน ไม่มีทางเลือก: พวกเขามีทางเลือกในการขนส่งสาธารณะน้อยหรือไม่มีเลย และต้องการรถไปทำงาน พาเด็กๆ ไปโรงเรียน และซื้อของชำ

“เนื่องจากโดยทั่วไปสินเชื่อรถยนต์เหล่านี้ไม่สามารถจ่ายได้ในตอนแรก นั่นหมายความว่าทุกๆ เดือน ผู้กู้จะเข้าใกล้ขอบเขตทางการเงินมากขึ้น” Kathleen Engel ศาสตราจารย์ด้านกฎหมายแห่งมหาวิทยาลัย Suffolk กล่าว ค่าใช้จ่ายของยานพาหนะใหม่เพิ่มขึ้น 20 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ การเริ่มต้นของการระบาดในขณะที่ยานพาหนะที่ใช้แล้วยังคงเพิ่มขึ้น 37 เปอร์เซ็นต์แม้ว่าจะเย็นลงแล้วในฤดูใบไม้ร่วงก็ตาม ในช่วงเวลาสั้น ๆ เจ้าของรถเข้าสู่ตลาดหัวเลี้ยวหัวต่อซึ่งพวกเขาสามารถขายรถมือสองบางคันได้มากกว่าที่จ่ายไป ซึ่งช่วยให้ส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบลดลงในช่วงก่อนเกิดโรคระบาด

แต่เมื่อผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นใช้เงินออมที่สะสมไว้หมดสิ้นระหว่างการแพร่ระบาด พวกเขาจึงจมดิ่งลงไปใต้น้ำอีกครั้ง สำหรับการแลกเปลี่ยนที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ จำนวนเงินเฉลี่ยใกล้ถึงระดับก่อนการแพร่ระบาดที่ 5,500 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Edmunds การเพิ่มขึ้นของราคาและความแพร่หลายของสินเชื่อ 84 เดือนทำให้เกิดความกังวลในหมู่ผู้สนับสนุนผู้บริโภคและในอุตสาหกรรมยานยนต์

Pete Kesterson เป็นผู้จัดการทั่วไปของตัวแทนจำหน่ายใน Falls Church รัฐเวอร์จิเนีย ด้านหนึ่งเป็นโชว์รูมวอลโว่ และอีกด้านเป็นโชว์รูมเกีย เขากังวลมากเกี่ยวกับลูกค้าที่ซื้อ Kias ซึ่งพึ่งพาทางการเงินมากกว่าที่เขาเป็นต่อผู้ซื้อ Volvo ซึ่งเขาบอกว่ามักจะจ่ายด้วยเงินสด

“มันกำลังจะมา และมันจะกัดเรา” Kesterson กล่าว โดยอ้างถึงส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ ซึ่งเขาเชื่อว่าจะเลวร้ายลง “ตอนนี้ เรากำลังขายรถในราคามากขึ้นและผ่อนได้นานขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามาก มีความท้าทายบางอย่างรอคุณอยู่”

Shawna Ballou คุณแม่ลูก 5 วัย 45 ปี จากเมืองทาโคมา รัฐวอชิงตัน ประสบภาวะติดลบแล้ว ซึ่งรู้สึก “ติดกับดัก” ใน Ford Escape ของเธอ เมื่อสี่ปีที่แล้ว เธอซื้อขายรถ Chevy Malibu และซื้อรถ Escape อายุ 6 ขวบในราคาประมาณ 16,000 ดอลลาร์ หลังจากรวมส่วนติดลบในการค้า ภาษี และค่าธรรมเนียมอื่นๆ ของเธอแล้ว เธอมีเงินทุนมากกว่า 25,000 ดอลลาร์และกำลังชำระคืนเป็นเวลาเจ็ดปี

เธอค้นคว้าอายุขัยของรถของเธอ และเธอกังวลว่าเธอจะหมดสภาพเพราะรถที่แม้แต่วิ่งไม่ได้

“ฉันไม่สามารถแม้แต่จะให้ใครรีไฟแนนซ์ให้ฉันได้ เพราะมูลค่าของรถไม่ได้เพิ่มขึ้น” Ballou ผู้ซึ่งทำงานสองงานและพยายามที่จะทำให้ธุรกิจของเธอเองหลุดพ้นจากพื้น กล่าว

การเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบอยู่ในเรดาร์ของเจ้าหน้าที่ของสำนักคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ตอนนี้พวกเขากำลังติดตามอย่างใกล้ชิดว่าเครือข่ายความปลอดภัยในการขายรถมือสองเพื่อปลดหนี้กำลังจะหายไป

Ryan Kelly รักษาการผู้จัดการโครงการสินเชื่อรถยนต์ของ CFPB กล่าวว่า “ผู้บริโภคอาจพบว่าตัวเองจมอยู่ใต้น้ำในสินเชื่อรถยนต์น้อยลง เนื่องจากราคารถมือสองที่เพิ่มสูงขึ้น” “นั่นอาจมีการเปลี่ยนแปลง”