Carvana Co. กำลังปรึกษากับนักกฎหมายและวาณิชธนกิจเกี่ยวกับทางเลือกในการจัดการภาระหนี้ เนื่องจากราคารถยนต์มือสองที่พุ่งสูงขึ้น และการที่เงินสดที่เผาผลาญอย่างรวดเร็วของบริษัทคุกคามความสามารถในการชำระหนี้ในอนาคต
ผู้ขายรถยนต์ออนไลน์รายนี้ได้พูดคุยกับที่ปรึกษาของ Kirkland & Ellis และ Moelis & Co. ตามคำบอกเล่าของผู้ที่มีความรู้ในเรื่องนี้ ซึ่งขอไม่ให้ระบุตัวตนโดยพูดคุยเกี่ยวกับการสนทนาที่เป็นความลับ Carvana กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในขณะที่เจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดบางรายกำลังรวมตัวกันเพื่อเจรจาเป็นกลุ่มก้อนกับบริษัท
โฆษกของ Carvana ไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการหารือกับที่ปรึกษา บริษัทไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับข้อตกลงความร่วมมือระหว่างผู้ถือหุ้นกู้และมุ่งเน้นไปที่ความพยายามในการทำกำไร บุคคลดังกล่าว ตัวแทนของ Kirkland & Ellis และ Moelis ไม่ได้แสดงความคิดเห็น
กองทุนรวมถึง Apollo Global Management Inc. และ Pacific Investment Management Co. ได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือ Bloomberg รายงานเมื่อวันอังคาร ผู้ถือมีหนี้ที่ไม่มีหลักประกันของ Carvana ประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์หรือประมาณ 70 เปอร์เซ็นต์ของยอดคงค้างทั้งหมด และข้อตกลงจะมีอายุอย่างน้อยสามเดือน
พันธบัตรของ Carvana ร่วงต่ำกว่า 45 เซนต์ต่อดอลลาร์และอยู่ในระดับที่ย่ำแย่มานานหลายเดือน ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนเชื่อว่ามีโอกาสสูงที่บริษัทจะผิดนัดชำระหนี้
หุ้นของบริษัทดีดตัวขึ้นราว 7.6% ในการซื้อขายล่วงหน้าก่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเปิดทำการในวันพฤหัสบดี หลังจากร่วงลง 43% ในวันพุธ ปิดที่ 3.83 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตลอดกาล
บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิทุกไตรมาสตั้งแต่เผยแพร่สู่สาธารณะยกเว้นหนึ่งรายการ และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบทุกไตรมาสยกเว้นหนึ่งรายการ
About-Face
บริษัท Carvana ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐแอริโซนา ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เคยชื่นชอบ ได้เห็นหุ้นของบริษัทร่วงลงราว 98% ในปีนี้ เนื่องจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับโอกาสระยะยาว
มีบริษัทไม่กี่แห่งที่ได้รับประโยชน์จากเศรษฐกิจการแพร่ระบาดเท่ากับ Carvana เมื่อโควิดกลัวว่าตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ทั่วประเทศจะปิดตัวลงในปี 2563 ผู้บริโภคสามารถเลือกออนไลน์เพื่อเลือกรถที่ Carvana แล้วส่งรถถึงหน้าประตูบ้านได้ หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 160% ในปีนั้น
แต่ราคารถยนต์ใช้แล้วตกต่ำในปีนี้ ส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรของ Carvana ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนของรถยนต์สูงขึ้นสำหรับผู้บริโภคในการซื้อรถ Carvana กล่าวเมื่อเดือนที่แล้วว่า บริษัทได้ปลดพนักงานประมาณ 1,500 ตำแหน่ง หรือคิดเป็นร้อยละ 8 ของจำนวนพนักงานทั้งหมด เนื่องจากต้องเผชิญกับการคำนวณทางคณิตศาสตร์ที่โหดร้ายในอุตสาหกรรมนี้
Seth Basham นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ Wedbush ได้ลดการคาดการณ์ราคาหุ้นของ Carvana ในช่วง 12 เดือนลงเหลือ 1 ดอลลาร์
“การพัฒนาเหล่านี้บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นของการปรับโครงสร้างหนี้ ซึ่งอาจทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นไร้ค่าในสถานการณ์ล้มละลาย หรือเจือจางอย่างมากในกรณีที่ดีที่สุด” Basham เขียนในหมายเหตุถึงลูกค้า
