McBride กล่าวว่าธนาคารไม่ได้ตอบสนองต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดโดยการให้สินเชื่อน้อยลง อุตสาหกรรมมีเงินฝากเกินดุลในขณะนี้ และธนาคารเลือกที่จะ “ตระหนี่” แทนด้วยการจ่ายเงินให้กับลูกค้าที่เก็บเงินไว้ที่นั่น เขากล่าว

“มันเป็นเรื่องของ: พวกเขาไม่ต้องการนำเงินเข้าเพิ่มเติม” แมคไบรด์กล่าว ธนาคารต่างๆ “พยายามให้ยืมสิ่งที่พวกเขามี” เขากล่าว

แต่หากการค้างชำระหรือการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้น ธนาคารจะมีความอยากที่จะเขียนหนี้ที่มีความเสี่ยงน้อยลง เขากล่าว

การคำนวณของ McBride ไม่ได้สะท้อนถึงการแข่งขันจากสินเชื่อโดยตรงที่เสนอโดยสหภาพเครดิต

ข้อมูล Experian บ่งชี้ว่าสหภาพเครดิตมีส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงปีที่ผ่านมา กลุ่มดังกล่าวมีสัดส่วนร้อยละ 28 ของสินเชื่อและสัญญาเช่ารถยนต์ใหม่และใช้แล้วทั้งหมดในช่วงไตรมาสที่สาม ซึ่งมากกว่าผู้ให้กู้รายอื่นๆ และเพิ่มขึ้น 8 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อนหน้า

แมคไบรด์กล่าวว่าธนาคารพาณิชย์ต่าง ๆ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ “เร็วพอๆ กัน” เช่นเดียวกับธนาคารกลางสหรัฐ แต่สหภาพเครดิตไม่ได้ปฏิบัติตามในระดับเดียวกันเขากล่าว

“คุณยังคงเห็นข้อตกลงบางอย่างในพื้นที่ของสหภาพเครดิต” แมคไบรด์กล่าว โดยเรียกข้อตกลงดังกล่าวว่า “หายากมากในพื้นที่ธนาคาร” เขากล่าวว่าธนาคารมักจะเข้มงวดขึ้นก่อน