เบอร์ลิน — Volkswagen Group ตั้งเป้ามูลค่าสูงถึง 75 พันล้านยูโร (75 พันล้านดอลลาร์) สำหรับผู้ผลิตรถสปอร์ตสุดหรู Porsche ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายระดับบนสุดก่อนหน้านี้ที่ 85 พันล้านยูโร โดยข้อตกลงจะดำเนินต่อไปที่ เวลาของการเปลี่ยนแปลงของตลาดลึก
VW Group จะกำหนดราคาหุ้นบุริมสิทธิในการลอยตัวของ Porsche AG ที่ 76.50 ยูโรเป็น 82.50 ยูโรต่อหุ้นผู้ผลิตรถยนต์กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ซึ่งแปลเป็นการประเมินมูลค่า 70 พันล้านถึง 75 พันล้านยูโร ที่ช่วงบนสุดของช่วง มันจะกลายเป็นการเสนอขายหุ้น IPO ที่ใหญ่เป็นอันดับสามของยุโรปตามข้อมูลของ Refinitiv
“Porsche IPO มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะประสบความสำเร็จ… นักลงทุนเข้าคิว หากการเสนอขายหุ้นของปอร์เช่เป็นไปด้วยดี เราอาจจินตนาการถึงการวางชิ้นส่วนอื่นๆ [of Volkswagen] เช่น Audi ในตลาดหลักทรัพย์” ผู้เชี่ยวชาญด้านรถยนต์ Arndt Ellinghorst จากบริษัทวิเคราะห์ข้อมูล QuantCo กล่าว
ระยะเวลาจองซื้อสำหรับนักลงทุนภาคเอกชนและนักลงทุนสถาบันคาดว่าจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 20 กันยายน ถึง 28 กันยายน โดยหุ้นที่เสนอขายให้กับนักลงทุนเอกชนในเยอรมนี ออสเตรีย สวิตเซอร์แลนด์ ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน การซื้อขายจะเริ่มในตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ตในวันที่ 29 กันยายน VW กล่าว
การเงิน EV
รายได้รวมจากการขายจะอยู่ที่ 18.1 พันล้านถึง 19.5 พันล้านยูโร VW Group ได้กล่าวว่า เงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้น IPO จะช่วยผู้ผลิตรถยนต์ในการจัดหาเงินทุนสำหรับการเปลี่ยน EV และการลงทุนในซอฟต์แวร์
ในระหว่างการพบปะกับนักลงทุนที่มีศักยภาพ VW ได้ประกาศรายชื่อดังกล่าวว่าเป็นโอกาสในการลงทุนในบริษัทที่รวมเอาคู่แข่งด้านการผลิตรถยนต์ที่ดีที่สุด เช่น Ferrari และแบรนด์หรูอย่าง Louis Vuitton เข้าไว้ด้วยกัน
ในขณะที่เฟอร์รารีและปอร์เช่ต่างก็ตั้งเป้าไปที่ผู้ซื้อที่ร่ำรวย เฟอร์รารียังคงอยู่ในลีกของผลกำไรที่เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม แม้ว่าจะมียอดขายเพียงเศษเสี้ยวของยอดขาย 300,000 ต่อปีของปอร์เช่
ที่จุดการประเมินค่ากลางสำหรับหุ้นบุริมสิทธิ การเสนอขายหุ้นจะประเมินมูลค่าของปอร์เช่ที่ 10.2 เท่าของรายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ตามข้อมูลของเจฟฟรีส์ เปรียบเทียบกับ EBITDA ของเฟอร์รารี 23.1 เท่า
อย่างไรก็ตาม ช่วงการประเมินค่าสูงสุดของ Porsche นั้นเกือบจะตรงกับมูลค่าตลาดรวมของ VW Group ซึ่งประกอบด้วย Audi, Skoda, แบรนด์ VW และ Seat – 88 พันล้านยูโร
