ปอร์เช่เสนอขายหุ้นไอพีโอ 911 ล้านหุ้น ต่อจากรุ่นไอคอน


แฟรงค์เฟิร์ต – คณะกรรมการกำกับดูแลของ Volkswagen Group มีกำหนดจะประชุมกันในวันอาทิตย์นี้เพื่อเดินหน้าเสนอขายหุ้น IPO ของแบรนด์ปอร์เช่ ซึ่งจะประกอบด้วยหุ้น 911 ล้านหุ้น อ้างอิงจากแหล่งข่าว 2 แหล่งที่ใกล้ชิดกับเรื่องดังกล่าว

รายละเอียดเกี่ยวกับช่วงราคา การประเมินมูลค่า และการยืนยันผู้ลงทุนที่เป็นรากฐานสำคัญ มีแนวโน้มที่จะประกาศหลังจากการประชุม แหล่งข่าวที่สามกล่าว

ทั้งนี้ หุ้นของปอร์เช่จำนวน 911 ล้านหุ้นจะแบ่งออกเป็นหุ้นบุริมสิทธิ 455.5 ล้านหุ้น และหุ้นสามัญจำนวน 455.5 ล้านหุ้น เฉพาะหุ้นบุริมสิทธิเท่านั้นที่จะจดทะเบียน

Porsche SE ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ VW ได้ให้คำมั่นที่จะซื้อหุ้นร้อยละ 25 บวกกับหุ้นสามัญ 1 หุ้น ที่เบี้ยประกันภัยร้อยละ 7.5 สำหรับหุ้นบุริมสิทธิ

โรดโชว์ของนักลงทุนมีกำหนดจะแล้วเสร็จในวันศุกร์นี้ แหล่งข่าวหลายแห่งกล่าวว่า เปิดโอกาสให้ผู้บริหารระดับสูงจัดการหารือในช่วงสุดสัปดาห์ก่อนเปิดกระบวนการสร้างหนังสือในต้นสัปดาห์หน้า

หนังสือชี้ชวนตลาดหลักทรัพย์คาดว่าจะเผยแพร่ในวันจันทร์ แหล่งข่าวกล่าว หลังจากที่นักลงทุนสถาบันและเอกชนสามารถสมัครรับข้อมูลหุ้นของปอร์เช่ได้

VW และ Porsche ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

แหล่งข่าว 2 แห่งกล่าวว่านักลงทุนให้ความสนใจในการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในเบื้องต้นยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับการกำกับดูแลในเรื่องบทบาทคู่ของ Oliver Blume ในฐานะ CEO ของ Volkswagen และ Porsche

การประเมินมูลค่าของปอร์เช่น่าจะอยู่ระหว่าง 70 พันล้านถึง 80 พันล้านยูโร (70-80 พันล้านดอลลาร์) หนึ่งในแหล่งข่าวกล่าวโดยอ่านบันทึกนักวิเคราะห์จาก HSBC ในสัปดาห์นี้ซึ่งให้ความสำคัญกับผู้ผลิตรถสปอร์ตที่ต่ำกว่ามาก 44.5-56.9 พันล้าน ยูโร

แต่ไม่มีอะไรแน่นอนในขณะที่กระบวนการนี้กำลังดำเนินอยู่ แหล่งที่มานั้นเพิ่มเข้ามา “อยู่ในจุดที่มันสามารถไปได้ทั้งสองทาง” แหล่งข่าวกล่าว โดยสังเกตปฏิกิริยาที่รุนแรงในตลาดในสัปดาห์นี้ ต่อการเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากการคาดการณ์ในข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

“เราต้องระมัดระวัง ยังมีข้อผิดพลาดหากตลาดยังคงตกต่ำ” แหล่งข่าวกล่าว แต่เนื่องจากนักลงทุนรายใหญ่ที่เกี่ยวข้อง ปอร์เช่จึงมั่นใจว่าจะมีมูลค่าสูงถึง 70-80 พันล้านยูโร แหล่งข่าวกล่าวเสริม

เมื่อสิ้นสุดการประมาณการ การประเมินมูลค่าของปอร์เช่จะยังคงต่ำกว่าของผู้ผลิตรถยนต์หรูเฟอร์รารีตามเกณฑ์มาตรฐาน แม้ว่าจะสูงกว่าผู้ผลิตรถยนต์ระดับพรีเมียมรายอื่นๆ ตามรายงานของนายธนาคารที่ทำงานเกี่ยวกับข้อตกลงนี้

การประเมินมูลค่า 65-85 พันล้านยูโรจะสอดคล้องกับมูลค่าองค์กรที่ 8.5-11.3 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ของปอร์เช่ก่อนดอกเบี้ยและภาษีสำหรับปี 2566 และอัตราส่วนราคาต่อกำไร (PE) ที่ 12.6-16.5 นายธนาคารคนหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับ ดีลกล่าวว่า

ปัจจุบันเฟอร์รารีซื้อขายที่อัตราส่วน PE ที่ 35 สำหรับการประมาณการปี 2023 ตามข้อมูลของ Refinitiv แต่ Mercedes-Benz และ BMW ซื้อขายระหว่าง 4.5 ถึง 5 เท่าบนพื้นฐานเดียวกัน



Source link

chris fairhurst

Learn More →

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

5 - 4 =